In arrivo la prima piattaforma italiana per l’emissione e il collocamento di Security Token degli alternative investment, per investitori istituzionali e retail. Nomi importanti come CeTIF, Reply e Fondazione Cariverona, con il supporto legale di Chiomenti e fiscale di Linklaters, hanno annunciato di essere al lavoro sulla Security Token & Alternative Investment Sandbox, aperta alle Autority e a tutti i soggetti interessati a partecipare. Hanno infatti già aderito all’iniziativa realtà come BPER Banca, Banca Generali, Banca Mediolanum, Reale Mutua e Iccrea. La prima tipologia di asset class su cui verrà testata l’emissione di Security Token sarà quella del Real Estate, che in Italia ha raggiunto un market cap di oltre 7,89 Trilioni di Euro (2020) .
Operativamente la piattaforma consentirà agli Originatori (proprietari di beni), di smobilizzare per intero o parzialmente (attraverso il frazionamento) l’asset di proprietà, ottenendo liquidità dallo stesso; gli Advisor/Collocatori (banche commerciali e di investimento) avranno il compito di ampliare l’offerta, strutturando e collocando i security token presso investitori istituzionali e retail che, a loro volta, potranno diversificare il proprio portafoglio accedendo a un nuovo mercato, più trasparente.
Grazie alla tecnologia Blockchain/DLT, inoltre, la soluzione facilita la fase di onboarding, semplificando e velocizzando anche tutti i processi (riconciliazione, compensazione e trasferimento dei security token tra le parti) e riducendo tempi e costi (dematerializzazione, repository condivisa, verificabile e trasparente tra i soggetti dell’ecosistema). Secondo i promotori dell’iniziativa, quello degli Alternative Investment è un mercato in forte crescita a livello mondiale (con un tasso di crescita annuale previsto +9,8% al 2025) e in Italia ha superato 45 miliardi di euro nel 2019.
Da ottobre 2021 sarà possibile testare sulla piattaforma l’emissione e collocamento dei security token Real Estate. Successivamente, dal momento la piattaforma è pensata in ottica di scale up, diventerà operativa anche per altre tipologie di asset class come: Crediti, Private Equity/Debt, Venture Capital, Infrastrutture Sostenibili ESG – Compliant, opere d’arte e collezionabili.
